シャープレシオ（Sharpe Ratio）とは、投資家が運用したポートフォリオ（資産配分）のリターン（収益）に対するリスクのバランスを測る指標の一つです。この指標は、投資家にとって収益性とリスクのトレードオフを評価するための有用な指標とされています。
シャープレシオは、ポートフォリオの期待リターンからリスクフリーレートを引いたものを、ポートフォリオのリスク（標準偏差）で割った値として計算されます。つまり、以下の式で表されます。
シャープレシオ = (ポートフォリオの期待リターン – リスクフリーレート) ÷ ポートフォリオのリスク（標準偏差）
例えば、あるポートフォリオの期待リターンが10%、リスクフリーレートが2%、標準偏差が15%の場合、そのシャープレシオは (10% – 2%) ÷ 15% = 0.53 となります。
シャープレシオが高いほど、同じリターンを得るために必要なリスクが小さくなるため、より良い投資先であるとされます。ただし、シャープレシオは単一の指標であるため、投資家がポートフォリオを選択する際には、他の指標と併せて総合的に評価する必要があります。
