VWAP（Volume Weighted Average Price）は、出来高加重平均価格の略称で、一定期間内の取引の出来高を考慮して算出された平均価格です。VWAPは、一定期間の取引の平均価格を示すことで、その期間の相場のトレンドを表す指標となります。
VWAPは、主に大口取引やインスティチューショナル投資家が使用することが多く、個人投資家にはあまり馴染みのない指標です。これは、インスティチューショナル投資家が通常、大量の株式を売買することが多いため、取引価格が急激に変動することがあり、そのような状況では実際の市場価格と大きく乖離する場合があるためです。
VWAPは、一定期間の取引高に基づいて算出されるため、取引高の多い時間帯や少ない時間帯が考慮され、その期間の市場全体の取引価格の平均値を示すため、短時間内の急激な値動きを抑え、よりスムーズな値動きを反映することができます。そのため、一定期間内の相場のトレンドを表すのに有用な指標となります。
