ポートフォリオの定義
ポートフォリオは、投資家が保有する金融商品の組み合わせを指します。この言葉は、運用商品の具体的な詳細な構成を表す際に用いられます。例えば、投資信託の選択や、株式の銘柄と保有株数の決定などを含みます。
語源について
ポートフォリオの語源は、紙を挟む器具や書類入れを意味する言葉から来ています。欧米では、資産の明細書を保管するために紙を挟む器具を使用していたことが、言葉の起源となっています。
アセットアロケーションとの関連
ポートフォリオは具体的な商品の組み合わせを意味する一方で、資産の大まかな配分を示す言葉として アセットアロケーション があります。
投資スタイルの基本
投資を行う際、商品選択を最初に考えるのではなく、まず自分の運用目的や運用期間に合ったアセットアロケーションを検討し、その後適切な商品を選択することが重要です。
この選んだ商品の組み合わせがポートフォリオであり、個々の商品の運用成果を評価しながらアセットアロケーションに見合った調整を行うことが、投資スタイルの基本とされています。
