乖離率とは
乖離率は、株価や為替レートなどの現在値が、移動平均線からどの程度離れているかを示す指標です。テクニカル分析において、相場の過熱感や反転のタイミングを判断するために使用されます。
乖離率の計算方法
乖離率は以下の式で計算されます：
乖離率 = (現在値 – 移動平均線) ÷ 移動平均線 × 100
例えば、株価が1,000円で25日移動平均線が950円の場合、乖離率は約5.26%となります。
乖離率の種類
- 短期乖離率：5日や25日移動平均線を使用
- 中期乖離率：50日や75日移動平均線を使用
- 長期乖離率：200日移動平均線を使用
乖離率の活用方法
- 過買い・過売りの判断：一般的に、乖離率が+5%を超えると過買い、-5%を下回ると過売りと判断されることがあります
- トレンド転換のシグナル：乖離率が極端な値から中央に戻る動きは、トレンドの転換を示唆する可能性があります
- サポート・レジスタンスレベルの確認：過去の乖離率の極値は、重要な価格レベルを示すことがあります
- 複数の時間軸での分析：短期、中期、長期の乖離率を組み合わせて総合的に判断します
乖離率使用時の注意点
- 相場環境による違い：トレンド相場とレンジ相場では、乖離率の解釈が異なる場合があります
- 他の指標との併用：乖離率単独ではなく、他のテクニカル指標と組み合わせて使用することが重要です
- 極端な値の持続：強いトレンド相場では、乖離率が長期間極端な値を維持することがあります
- 業種や銘柄による差異：業種や個別銘柄によって、適切な乖離率の基準が異なる場合があります
乖離率の実践的な活用例
- トレンドフォロー戦略：乖離率が一定水準を超えた後に反転する際にエントリーする
- 逆張り戦略：極端な乖離率を示した際に、反対方向にポジションを取る
- ダイバージェンス分析：価格と乖離率の動きの乖離から、トレンド転換を予測する
まとめ
乖離率は、相場の過熱感や反転のタイミングを判断するための有用なツールです。しかし、他の指標と組み合わせて使用し、相場環境や個別銘柄の特性を考慮することが重要です。
また、過去のデータを分析し、自身の投資スタイルに合った乖離率の基準を見つけることで、より効果的な活用が可能になります。乖離率を含むテクニカル分析は、投資判断の一助となりますが、ファンダメンタル分析や市場環境の把握と併せて総合的に判断することが、成功への近道となるでしょう。
