主要通貨とゴールドの値動きの「クセ」を徹底解説

日本円 (JPY) – 安全資産の代表格

逆に、世界経済が好調で投資家が積極的にリスクを取るリスクオンの局面では、低金利の円は売られて高金利通貨を買う「キャリートレード」の対象となりやすく、円安が進む傾向があります。

トレンドが発生すると一方向に動きやすい特徴もありますが、日本の経済指標よりも世界経済の動向や米国の金融政策に影響されやすい通貨です。

米ドル (USD) – 世界の基軸通貨

基本的にリスクオフ局面では「有事のドル買い」として買われますが、時にはリスク回避の円買いと競合することもあります。

最も影響を受けるのは、米国の金融政策（FRBの利上げ・利下げ）や、雇用統計、消費者物価指数（CPI）といった重要な経済指標です。

トレンドが明確に出やすく、ゴールド（XAU/USD）とは逆相関の関係になりやすいという特徴も押さえておきましょう。

ユーロ (EUR) – 第二の基軸通貨

ユーロは米ドルに次いで取引量の多い第二の基軸通貨です。

ドイツやフランスなど、ユーロ圏主要国の経済状況や、欧州中央銀行（ECB）の金融政策に大きく影響されます。

特に、ユーロ圏全体のインフレ率や失業率などの経済指標が注目されます。ロシアや東欧に近いという地理的な要因から、地政学的リスクの影響を受けやすい側面もあります。

トレンドは比較的長く続く傾向が見られますが、参加国が多いため、各国の経済状況の違いから方向感が出にくくレンジ相場になることもあります。

ポンド (GBP) – 値動きの激しい投機的通貨

ポンドはボラティリティ（値動きの幅）が非常に高いことで有名です。「殺人通貨」の異名を持つほど値動きが激しく、投機的な取引が多いのが特徴です。

イングランド銀行（BOE）の金融政策や英国の経済指標が主な変動要因ですが、ブレグジット（EU離脱）以降は政治的なニュースにも敏感に反応します。

トレンドが発生すると一方向に大きく動くため、大きな利益を狙える可能性がある一方、急な反転も多くハイリスク・ハイリターンな通貨と言えます。初心者には扱いの難しい通貨かもしれません。

豪ドル (AUD) – 資源国通貨の代表

豪ドルは、鉄鉱石や石炭などの資源を主な輸出品とするオーストラリアの通貨で、代表的な資源国通貨です。

そのため、これらのコモディティ価格の動向に連動しやすい特徴があります。また、最大の貿易相手国である中国の経済指標（特にPMIなど）にも大きく影響を受けます。

世界経済が好調なリスクオン局面で買われやすく、景気後退懸念が強まるリスクオフ局面では売られやすい傾向があります。高金利通貨としての一面も持ち、オーストラリア準備銀行（RBA）の金融政策にも注目が集まります。

NZドル (NZD) – 豪ドルと連動しやすいオセアニア通貨

ニュージーランドドルは、豪ドルと同じくオセアニア通貨に分類され、資源国通貨としての側面を持ちます。

オーストラリアと経済的な結びつきが強いため、豪ドルと非常に似た値動き（高い相関性）をするのが最大の特徴です。主な輸出品は乳製品であり、その価格動向がNZドルに影響を与えることがあります。

豪ドルと同様に中国経済の動向にも左右されます。市場規模が豪ドルよりも小さいため、時に豪ドル以上にボラティリティが高くなることもあります。

トルコリラ (TRY) – 超高金利だがリスクも高い

トルコリラは、非常に高い政策金利が特徴のエキゾチック通貨です。高いスワップポイントを狙った長期投資家に人気がありますが、その分リスクも極めて高い通貨です。

トルコ独自の経済政策や、大統領の発言といった政治的な要因、地政学的リスクによって、価格が乱高下することが頻繁にあります。

流動性が低く、買値と売値の差（スプレッド）が広がりやすいというデメリットもあります。取引する際は、急激な価格変動によるロスカットのリスクを常に念頭に置く必要があります。

南アフリカランド (ZAR) – 金価格と新興国リスクに注意

南アフリカランドもトルコリラと並ぶ高金利の新興国通貨です。南アフリカは金やプラチナ、ダイヤモンドなどの鉱物資源が豊富なため、これらのコモディティ価格、特に金価格に影響を受けやすい特徴があります。

新興国通貨全般のリスクセンチメントに左右されやすく、リスクオフ局面では急落する傾向があります。国内の政情不安や高い失業率なども価格の不安定要因です。トルコリラ同様、流動性の低さとスプレッドの広さに注意し、徹底したリスク管理が求められます。

スイスフラン (CHF) – 円と並ぶ究極の安全通貨

スイスフランは、永世中立国であるスイスの通貨であり、日本円と並んで究極の安全通貨とされています。

政治的・経済的な安定性が非常に高く、世界的な金融不安や地政学的リスクが高まるリスクオフ局面で、真っ先に資金の逃避先として買われる傾向があります。

地理的にユーロ圏と近いため、ユーロの値動きに連動することもあります。ただし、過去にスイス国立銀行（中央銀行）が大規模な為替介入を行ったことがあるため、中央銀行の動向には常に注意が必要です。

ゴールド (XAU) – 有事の頼れる実物資産

ゴールド（金）は、「有事の金」として知られる代表的な安全資産です。通貨ではありませんが、FX市場では米ドル建て（XAU/USD）で活発に取引されています。

金融危機や地政学的リスクが高まる局面で買われる傾向が強いです。ドルの代替資産と見なされるため、米ドルとは逆相関の関係になりやすく、ドルが売られるとゴールドが買われる傾向があります。

また、金利を生まないため、インフレ懸念が高まると、資産価値を保全する目的で買われる（インフレヘッジ）という特徴も持っています。